量化投资策略总的来说分为两大类:判断趋势型和判断波动率型
判断趋势型 —— 量化选股和量化择时
量化选股
主要研究如何利用各种方法选出最佳的股票组合，使得该股票组合的收益率尽可能高的同时。保持尽可能的稳定性。
量化择时
量化投资中最难的，也是收益率最高的一种策略，主要研究大盘及个股走势，并进行相应的高抛低吸操作。如果能够正确判断大盘，则收益率会比单纯的买入-持有策略收益要高很多。
判断波动率型
股指期货套利
由于择时操作存在巨大风险，而对于稳健性的资金，则希望寻找一种能够稳定收益的交易策略。股指期货套利研究的是如何利用股指期货和现货组合的对冲，去掉系统性风险后，获取无风险收益。
商品期货套利
与股指期货类似的是在商品期货市场从事套利交易，商品期货市场波动更大，机会更多，当然风险也更大。
统计套利
利用不同投资品种之间的相关性进行投资的一种方式，而当两个品种的价格差距拉大到正常边界时，进行多同时建仓的操作，当恢复到正常的时候，再双向平仓，从而可以规避系统性风险。
期权套利
利用看涨看跌期权或者牛熊进行各种配对后，规避系统性风险后赚取波动差的投资方式。由于期权的高杠杆性，期权套利可以获得比其它套利方式更高的收益率。
算法交易
研究如何利用各种下单方法，尽可能降低冲击成本的交易策略。
另类套利
本文选自《量化投资--策略与技术》（丁鹏著）
网友评论