法币是如何被创造出来的，又是如何流到你我的手上？
要回答这个问题，我们首先要对金融系统进行一些简化，在这个简化的系统里面有中央银行，商业银行，个人或者企业。个人或者企业可能会将钱存到商业银行，也可能从商业银行获得贷款。
中央银行
中央银行负责一国法定货币的发行，并通过货币政策来影响货币的供给。中国的中国人民银行，美国的联邦储备系统和欧洲中央银行的职能都属于中央银行。
央行的资产负债表跟普通商业银行的资产负债表是不一样的。央行的资产通常是政府债券和贷款，而央行的负债一般是储备货币。储备货币可以简单的认为就是央行发行的法定货币。
我们都知道钱是央行印出来的，这些钱是如何反映在央行的资产负债表上？简单来说，央行印的钱可以直接去贷款给商业银行，也可以通过印钱来购买政府债券。前者会通过商业银行贷款给个人或者企业，企业再通过发工资等形式把钱转移到每个人的手上；后者政府会用这些钱进行产品或服务的采购，钱就会流入到企业，最终流入到每个人手上。
货币供给
一个简单的例子，中央银行新发行一亿元人民币，然后把这一个亿贷款给商业银行，我们可以看到在央行的资产负债表里的资产中的贷款，增加了一个亿，然后在它的负债中储备货币也增加了一个亿。在商业银行这边，商业银行从央行那里获得了一个亿的贷款所以他的储备金增加了一个亿，同时，它的负债中存款也增加了一个亿。
假设中央银行的储备金率是10%，当商业银行得到这一个亿的新的资金之后，假设它只保留最基本的储备金10%，也就是1000万，将剩下的9000万全部贷给一家企业，因为贷款是商业银行的资产，贷款最大化也就它的利润最大话，在企业的资产负债表上，可以看到资产增加了9000万，但是负债相应的也增加了9000万。通过这样一些列的活动，中央银行发行的一个亿的人民币就有9000万到了最终企业的手上，可以用来进行投资活动。
货币乘数
在实物货币为本位币的情况下，例如黄金，其本身是具有价值的，因此当流通中的黄金量变多，会导致以黄金计价的其他产品的价格上升，这会增加黄金的开采成本，减缓黄金的产量，抑制通货膨胀。
法定货币本身价值极其低，不像实物货币那样能够自动调节供给量，它需要通过中央银行来进行调控。央行可以通过公开市场操作等货币政策，对市场中的流通货币数量进行干预。同时货币的供给量会通过商业银行的存贷款行为被放大，产生货币的乘数效应。
继续上面那个例子，如果说企业获得了9000万的贷款，它又把这9000万存到另外一个银行，那么该银行可以继续用这9000万的90%发放贷款，那这个环节一直持续下去的话，总的贷款量就会达到十个亿。也就是说中央银行发行一亿元人民币，在储备率为10%的情况下，就会产生十个亿的贷款，相当于一个亿被放大了十倍。
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