文 | 正太叔
目前，公募基金的数量已经远远超过股票总数，可见基金已经得到广大投资者的认可，越来越多的人已经加入基民的行列，相对于其它投资品，基金具有高收益低风险的特色。
简单说，基金就是指证券投资基金，汇集投资者的资金，然后交给专业的机构投资于股票或债券等证券，以获取投资利润的一种理财工具。
那么，现在基金太多只了，反而给我们徒增烦恼，因为有太多选择反而更不好选择。市面上那么多只基金，还分股票型、混合型、指数型、货币型，我该怎么选择？
其实只要我们在投资之前做好梳理工作，认清自己，就能很快缩小选择范围，并找到那些适合自己投资的资金。
接下来我们一个一个讲：
1、先评估自己的财务状况
投资之前，先评估自己的财务状况，这里不是看你有多少存款，是看你有多少钱是三五年内不会用到。
这部分钱叫闲钱，适合拿出来投资。
如果你问我：没有闲钱怎么办？还可以投资基金吗？
我的答案是：如果没有闲钱，但有一份领固定薪水的工作就可以。
所以第一步，有闲钱或者有固定收入，才可以考虑步入基金投资大门。
2、明确投资目标
如果符合了第一步，就可以准备进入第二步了，第二步就先测试自己的风险承受能力，然后对收益有个合理的预期。（如果还不知道自己哪类投资者类型，可回首页回复“风险评测”，自己测试一下）
如果你是激进型投资类型，那么股票型基金可能就是你眼中的好基金类型。但是你要记住，高回报的基金往往都会有较大的波动性和回撤，所以你是不是在追求高回报的过程中真的能承受可能出现的较大损失情况？
有的人想获得高收益，但又不能承受大的损失，这种人就不适合投资波动性很大的股票型基金。
所以，我们还是要先认清自己，把你自己底牌先亮出来，然后选择那些符合你风险偏好的投资品。
比如风险承受能力低的适合选择债券基金，风险承受能力高一点的可以选择混合型基金。
3、评估自己的专业能力
有点基金基础知识的人就知道，基金还分主动型与被动型。（一般你们在网站上或APP上看到那些写着"三年收益70%”或者在首页推荐，排行很高收益很高的那些基金，大部分就属于主动基金）
那我们该投资主动型还是被动型呢？
这要看你个人情况，同时结合市场的情况。
想买主动型基金其实主要要学会挑基金经理，因为你买的那只基金是由基金经理来操盘，所以选对基金经理非常非常重要。当然，还有其它指标也重要，但是选对基金经理是首要。
那么怎么选呢？
每只基金档案里面都可以找到”基金经理“一栏，点进去，好好看看这个经理的简历，如图：
那重点看他什么呢？主要有以下几个方面：
1、从业经验
中国A股一轮牛熊大概是5-7年的时间，所以，一个合格的基金经理至少要经历过一次完整的牛熊市，所以他的从业经验最好是5-10年。如果你想申购的那只基金的基金经理才从业两三年的话，我劝你三思。
2、看历史业绩
看它一共管理过哪些基金，任期内取得什么样的回报。有没经过过牛熊，在牛市表现如何，在熊市表现如何！
3、看管理基金的数量
人的精力是有限的，如果一个基金经理同时管理10只以上的主动型基金肯定会顾不过来的，一个主动型基金经理，管理的基金建议最好不要超过5只。如果是被动型的基金经理就没什么所谓。
4、看他的投资风格
可以通过基金招募说明书去分析去查看这位基金经理的投资标的是属于大盘股还是中盘股还是小盘股，而且是属于价值型、平衡型还是成长型。
记得要把他手上管理的那些基金的招募说明书都看了，这样才能大致判断出他的投资风格。如果这个经验风格多样，漂浮不定，那就要小心了。
比如你喜欢大盘股股票，那你可以找一位擅长投资大盘股的基金经理。
那么，如果你觉得以上这些方面太复杂了，那怎么办？
最简单的方法就是不要投资主动型基金了，直接去投资被动型基金，比如我们常说的ETF。
它们是跟踪大盘的走势，根本不用你操心，它的涨跌幅与基金经理水平没有什么关系，所以投资被动型基金省时省力收益还不错。
那么，主动型基金比较赚钱还是被动型基金比较赚钱？
我回测了过去好几年的数据发现：
在市场上涨时，大部分主动型基金反而是跑输指数基金的（被动基金）。
我们经常听到一句话：今天又是只赚指数不赚钱。
因为市场上涨过程中，是有板块轮动的，比如今天这个行业涨，明天另一个行业涨，不管哪个行业涨，都会带动指涨上涨。
而主动型基金虽然可以同时持仓多只股票，但它不可能做到像指数基金那样分散化投资，不像买几只ETF就等于同时投资了整个A股那样。
所以这时候，主动型基金就会错失某些轮动上涨的机会。
但是，在遇到市场下跌时，主动型基金的平均表现反而好于指数基金（被动基金）。
那是因为遇到下跌的时候，主动型基金经理可以主动调仓布局和采用风控的方式降低风险或回撤。而在上涨期间表现很好的那些指数在遇到市场回调的时候往往跌的幅度很大。
那么，按这结论是不是行情好的时候买指数基金，行情不好的时候买主动基金?
其实不是的，虽然在市场上涨时大部分主动型基金弱于指数基金，但还有小部分的主动型基金的涨幅远远高于指数基金的。大约有40%的主动基金在市场行情好的时候会有超额收益。
所以，我们如何获得更高的收益呢？
有两种方案：
1、在行情好的时候，找出那些好的主动型基金并买入，这样往往能赚到超额收益（有40%的概率）。当然，这里有个前提，就是你要懂得选出好基金，像我上面说的挑选出一位好基金经理就能大概率选到一只好的主动型基金（当然，还要再加上其它一些方法才能增加成功几率，这个我们留以后慢慢讲 ）
2、在行情不好的时候，虽然大部分主动型基金表现好于指数基金，但整体亏钱的几率还是很高的，所以这时候最好连主动型基金也不要买，而是让坏行情再飞一会儿。等跌到市场都没有多少人愿意讨论股票的时候，你开始分批买入指数基金（比如2018年那种行情定投ETF就超级划算）
所以，不在同阶段，灵活运用这两个方法，能让你获得比别人更高的收益。
最后我们来简单总结一下今天的内容：
1、基金投资最大的优点是整体风险更小，但却能得到超额的回报
2、有闲钱或者有固定收入，就可以步入基金投资大门了。
3、想获得更高或超额收益的人，可以考虑买主动型基金，但前提是你得掌握一定的基金筛选方法。
4、如果专业能力实在不行，那就乖乖买指数基金吧，虽然比较难获得超额收益，但至少很难亏钱，而且还能跑赢70%左右的散户（每年A股市场大约有70%的人亏钱）
*以后除了周报会附上估值表，每周三的文章末也会附上当天最新的估值表。高级版本的估值表只会放在微课那里，更多估值请去微课那里查阅。
-END-
作者：正太叔，可能是金融投资界最能把每篇文章都写成干货的自媒体人了，关注我不会让你成为有钱人，但能让你更有钱。想与作者交流可关注威信：正太叔（zhengtaishu2016）
网友评论