巴菲特曾经和对冲基金的基金经理人打赌,巴菲特选的是标普500指数基金,对冲基金经理们选择的是主动基金组合。
赌期十年,看谁的收益更高。没想到还没到十年,第九年标普500指数基金的年化收益率是7.1%,而对冲基金经理们选择的主动基金组合,年化收益率2.2%。这场打赌毫无悬念巴菲特赢了。
所以也印证了巴菲特说过那句话:“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,竟然往往能够战胜大部分专业投资者”。
但是A股和美股不同,其实我大A股的主动基金的收益是远远超过指数基金的。
根据2019年中国基金报的统计数据,主动型基金平均收益率比指数基金的平均收益率高13%。
而主动管理型基金过去十年平均业绩,远远跑赢了指数型基金的,没有一点悬念。
长期股票型基金,混合型(偏股)基金平均累积收益,都是跑赢沪深300的。
这时候有小伙伴听说主动基金收益率比指数基金高,该兴冲冲的去买主动型基金去了。
别急,市场上主动基金何其多,你还需要选择一支优秀的主动基金。
那么如何挑选优质的主动型基金呢?
一,看基金经理
主动型基金完全依赖基金经理,所以看基金经理非常重要,我们投资主动型基金,就是把钱交给基金经理,帮我们打理。
看基金经理的投资年限是否大于5年,基金经理的投资年限时间越长,他更具有投资能力和丰富的管理基金的经验,另外基金经理最好经历一轮牛熊周期。
看基金经理过往业绩的表现是否优秀,不仅要看盈利性,还要看他管理基金的稳定性。
二,看基金是否更换基金经理
如果你正在投资的一支基金,最近更换了基金经理,你就要考虑要不要卖出了,因为每个基金经理的投资风格不同,新的基金经理是否能延续原有基金经理的管理能力和收益能力。
三,看基金成立是否大于5年以上
一般新基金都有个建仓期,建仓期间会封闭1-3个月。更何况新基金没有历史业绩表现作为参考,不如选择一些成立年限时间长的老基金,这样更能了解基金的投资风格,选股择时能力,判断基金是否值得买。
四,看基金规模
选主动型基金的规模最好在30亿以上,不过基金规模也不能过大,基金规模过大,会增加基金经理的投资难度,造成盈利难度,收益下滑等风险。
规模过小也不行, 避免触发清盘的风险。
五,看基金业绩
最后选择主动型基金,还是要看基金的业绩表现。建议大家选择长期业绩良好并且稳定的基金,最好收益率每年在15%以上,长期业绩都不错的基金,才是值得买的好基金。
综合以上筛选主动基金,选出鹏华新兴产业混合这支基金比较符合。
这支基金成立到现在已经九年,基金经理梁浩从业时间九年,基金规模在108亿,基金经理任期回报率378.39%。
总结:经过以上五个指标筛选主动基金,就知道一支基金适合不适合买入了。
这时候在买入比跟风买入和瞎买要好多了,最起码对基金有一定了解。










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