1.概述
经营现金流量=金融现金流量=债务现金流量+股权现金流量
经营现金流又称实体现金流，金融现金流又称融资现金流。债务现金流含支付利息、偿还或借入金融负债、购入或出售金融资产；股权现金流含分配股利、发行或回购股份
财管上的经营现金流包括生产性资产投资，会计上的经营现金流不包括长期生产性资产投资
债务现金流量=税后利息费用-净负债增加
股权现金流量=净利润-所有者权益增加=现金股利+股份回购=现金股利-股份发行
现金流正负号：看方向，A企业外、B企业、C债权人和债权人，最终流向C，与此方向一致的为正号，否则为负号
2.经营现金流
a.三步法
实体（自由）现金流量=营业现金净流量-资本支出=营业现金（毛）流量-经营营运资本增加-资本支出=税后经营净利润-折旧摊销-经营营运资本增加-资本支出（经营营运资本增加、资本支出，代表的是生产性资产的投资，是要花钱的，计算现金流时要扣减掉）。其中资本支出=净经营长期资产（净值）增加+折旧摊销=净经营长期资产原值增加
b.一步法
净经营资产净投资=资本支出-折旧摊销+经营营运资本增加（资本支出：可看成是买设备的钱；经营营运资本增加：可看成是买存货的钱；折旧摊销：可看成是旧设备贬值的钱）
净经营资产增加=净经营资产净投资=实体净投资=融资总需求
3.金融现金流
a.债务现金流量=税后利息费用+净负债减少=税后利息费用-净负债增加
b.股权现金流量（股权资本净增加）=实体现金流-债务现金流=现金股利+股份回购=现金股利-股份发行=净利润-所有才权益增加
4.总结
实体：实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产增加
债务：债务现金流=税后利息费用-净负债增加
股权：股权现金流=净利润-所有者权益增加
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