银行螺丝钉：构建属于自己的定投计划

如何衡量一份定投计划完整性？
一份完整的定投计划，需要根据自己的收入和开支，构建合理的每月定投额度；需要筛选适合投资的品种；需要设定好买卖区间。最后我们需要把这些落在纸面上，让任何一个拿到这个计划的人，都可以执行出相同的效果。

最终的计划必须能落在纸面上，让自己每次投资的时候严格遵守，避免主观情绪干扰我们的投资。

第一步：梳理自己的需求
投资之前想要自己的钱将来会用于干什么。

第二步：梳理自己的现金流
投资之前，梳理一下自己的现金流来源，保证定投资金可续。

第三步：找到当下适合投资的基金
买入条件：格雷厄姆的“盈利收益率”去买股票的标准：1、盈利收益率（1/PE）要大于10%；2、盈利收益率要大于国债利率的两倍以上；
当前我国十年期国债利率不过3.1%，两倍就是6.2%，所以只需要找到盈利收益率大于10%的指数基金即可。因为盈利收益率是市盈率的倒数，盈利收益率大于10%，意味着市盈率要小于10。

盈利收益率计算方法 买入条件

卖出条件： 只有当我们发现比股票盈利收益率还高的产品时，我们才会卖出股票。

卖出条件

第四步：构建自己的定投计划
假如我们当下每个月能拿出1000元用于定投而不影响正常生活。那之后每个月需要将定投的金额增加1%，可以避免通货膨胀和基金盈利上涨导致的定投份额下降。
如果基金短期内下跌，我们可以根据估值提升当月买入的金额，可以在更便宜的时候买入更多的基金。
投入资金=起投金额x（1.01）^第几个月份x（10PE/当前PE）

举例子：2015年12月第一次恒生指数1000元，到2016年5月份，定投的第6个月，市盈率PE下跌到8.那么2016年5月份应该定投的资金是
投入资金=1000x（1.01）^6x10/8=1326元。

举例子：如果在持有过程中，我们发现一个年收益率能达到6%的低风险理财产品，我们可以在16倍PE的时候卖出恒生指数基金，卖出的钱转为买6%的低风险理财产品。

第五步： 将定投计划落在纸面上，坚定不移地执行
举例子如下：

定投计划案例

第六 步： 做好定投记录， 方便监督管理
我们还要做好定投记录，方便日后进行复盘，监督检查自己是否正确执行了计划。记录下自己买入的日期、品种、操作、价格，对应的市盈率和盈利收益率估值，方便以后查看。

定投记录 定投记录表

感悟：你暴露在哪里，资源就会源源不断涌现。
摘录自《指数基金投资指南(雪球【岛】系列》
2017年3月15日 11:34