逐项分析法资金预测模型

资金习性预测法——采用逐项分析法预测

1、用高低点法计算出各资金项目(现金、应收账款、存货、应付账款等)的单位变动资金b和不变资金a。

　　高低点法的运用：将高点和低点数据代入资金习性关系式直线方程y=a+bx中：

　　①y为某资金占用项目（或资金来源项目）总额，x为产销量（或销售额）；

        ②a为某资金占用项目（或资金来源项目）的不变资金总额；

        ③b为某资金占用项目（或资金来源项目）单位产销量（或销售额）的变动资金。

2、确定总资金的单位变动资金和不变资金(资产-自然负债)，预计资金需要量＝预计资产总额－预计经营负债＝预计筹资性负债＋预计股东权益，写出总资金需求模型：

∑Ｙ＝∑a＋∑bＸ

        ①不变资金总额（∑a）＝∑各项资产的不变资金占用额－∑各项经营负债的不变资金来源额； 

        ②单位变动资金（∑b）＝∑各项资产的单位变动资金占用额－∑各项经营负债的单位变动资金来源额 ；

        ③预计资金需要量（∑Ｙ）＝预计资产总额－预计经营负债。

3、将预计的销售收入代入模型，确定出预测期的资金需求。

4、预测期比基期增加的资金需求=预测期资金需求-基期资金需求

预测需要增加的筹资额（资金需求增长额）

        ＝预计资金需要量－基期资金总额

        ＝（预计筹资性负债＋预计股东权益）－（基期筹资性负债＋基期股东权益）

        ＝筹资性负债增长额＋股东权益增长额。

5、预测期外部资金需要量=增加的资金需求-预计留存收益的增加额

         外部融资需求量＝预计资金需求增长额－预计利润留存额

高低点法，资金预测模型