ETF 详解

ETF 简单科普

ETF 是 Exchange Traded Funds 的缩写, 翻译成中文就是交易所交易基金, 听着等于啥也没说, 但在国内, ETF 几乎全部属于指数基金

如果你不了解指数基金(index fund)也没关系, 你一定听过大盘指数, 上证指数这些词, 上证指数就是拿在上交所中的股票选出一部分 样本股票 作为成分股, 再做一下加权平均得出的一个数值

指数基金就是跟踪这些指数的基金, 举个例子, 创业板指数 399006, 有个基金就跟踪这个指数, 叫 300ETF(300是创业板股票代码的开头), 代码是 159915

因此一个指数基金往往要记住两个6位数代码, 一个是指数代码(只能看不能交易的), 另一个是跟踪这个指数的基金代码. 指数代码一般以 000 或者 399 开头, 比如创业板指数 399006, 指数基金代码一般以 15, 16 或者 51 开头, 比如创业板ETF 159915

指数基金是如何做到追踪指数, 做到和指数同步的呢? 其实很简单, 就是照着指数的成分股按它的权重购买股票

你可以认为指数基金是完全无脑的按比例购买成分股, 无任何技术含量, 是完全被动的

这么无脑的操作真的能赚钱?

这一点, 知名证券微博 @股社区 曾做过统计

创业板指数 159915 在 2013 年的 355 支创业板股票中排名 76 位, 也就是说你持有这个 ETF 就打败了 70% 的股民

为什么这种指数基金能赚钱呢?

这要归功于成分股的选择, 百度百科里是这么介绍的

样本股票必须具有典型性、普通性，为此，选择样本对应综合考虑其行业分布、市场影响力、股票等级、适当数量等因素

因此样本股票都是表现很好的蓝筹股, 大家都熟悉, 容易受关注, 比如上证中的贵州茅台, 中国石化, 中信证券等, 每个股票大家都听说过, 容易被大家加进自选股里, 也容易出题材在市场上炒作起来

ETF 适合所有人, 但特别适合工作忙的人, 因为单个股票变化大, 可能一天就涨停, 第二天又跌下去, 一般人不盯盘很难抓住机会, 容易错过. 但 ETF 是指数基金, 它的波动不会那么大, 完全可以按长线来投资

ETF 最大的好处就是防止黑天鹅(意料之外的坏消息, 会让股票极速下跌), ETF 对应一篮子股票, 可以很大的弱化风险, 同样的, A 股中散户往往被主力当提款机, 但 ETF 不会, 因为没有这么大的庄家可以操作一个指数

ETF 还有很多好处

• 没印花税等其他杂费, 只收佣金
• 操作起来和操作股票一样, 非常方便
• 一个行业火了不需要头疼买哪个股票, 买对应的 ETF 就行
• ETF 比其他基金更加透明, 甚至是完全透明的
• 可随时交易, 有些基金一天只能交易一次

最适合 ETF 的投资方式是定投, 就是每个月发工资的那天拿出一部分买 ETF

ETF 分类表

终于到本文最关键的内容了, 有哪些我们应该关注或者投资的 ETF 呢, 在这里给它们分个类

最重要的大盘指数 ETF

代码	名称	跟踪指数	指数代码
510300	300ETF	沪深300	399300
510050	50ETF	上证50	000016
159901	深100ETF	深圳100	399004
159915	创业板	创业板指	399006
159902	中小板	中小板指	399005

分行业 ETF

代码	名称	跟踪指数	指数代码
510650	金融行业	上证金融	000038
510170	商品ETF	上证商品	000066
510230	金融ETF	上证180金融	000018
512070	非银ETF	300非银	沪深300去掉银行股
510620	材料行业	上证材料	000033
510060	央企ETF	上证央企	000042
510610	能源行业	上证能源	000032
510660	医药行业	上证医药	000037
510010	治理ETF	180治理	000021
后需新增	-	-	-
159926	国债ETF	国债指数	000012
159928	消费ETF	中证消费指数	399932
159929	医药ETF	中证医药ETF	399933
159930	能源ETF	中证能源指数	399928
159931	金融ETF	中证金融地产指数	399934

境外 ETF (可进行 T + 0 交易)

代码	名称	跟踪指数	指数代码
513100	纳指ETF	纳斯达克100	美股
518880	黄金ETF	国际金价	-
513030	德国30	德国30	德股
513500	标普500	标普500	美股
510900	H股ETF	恒生指数	港股

其他各式各类

代码	名称	跟踪指数	指数代码
510700	百强ETF	上证市值百强指数	000155
511010	国债ETF	上证5年国债指数总收益	-
510880	红利ETF	上证红利指数	000015
511210	企债30ETF	上证企债指数	399481

可以看到各种各样的 ETF 真是五花八门, 股票就已经很难选了, 还要选 ETF, 不是逗我嘛, 而且同一行业还有多个 ETF 跟踪它

ETF 都是基金公司开设并放在交易市场, 有的是华夏基金, 有的是嘉实等, 我们在选择困难的时候可以选择成交量比较大的来买

还有一些基金公司与互联网公司合作的 ETF 产品

比如百度金融 中就有两个 ETF, 中证500(162711), 沪深300(160706)

用股社区大大的一句话总结, ETF 是缓慢爬行的乌龟, 却打败了 70% 睡着的兔子