现金流量指标学习

第一部分  现金流量

一、概念

“营业活动现金流量”表示的是一家公司从利润表上的“净利”扎扎实实的转化为公司的现金。

“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年(含1年)内需要偿还的债务。

这个指标是指各位投资的这家公司，他们真正赚回来的现金是否足以偿还对外的短期负债。

二、判断指标

现金流量比率>100%比较好！满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！

三、计算

“营业活动现金流量”在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”

“流动负债”在“资产负债表”中找到“流动负债合计”。

计算之后，和财报说数据做对比，以校核自己算的是否正确！

我选择“科大讯飞”进行计算核验

经营活动现金流量：

流动负债：

则2016年科大讯飞的现金流量比率为：

现金流量比率=299303978/2520986784=11.9%

找到财报说核对数据：

数据核对一致。

四、同行数据核对

科大讯飞属于软件服务行业

找几家对比分析现金流量情况：

软件服务行业的现金流量比率都不大于100%，这个可能是行业特点，等以后学到之后再分析原因。

就比较的这几家公司而言，海量数据和、卫宁健康和科大讯飞的现金流量比率 稍高一些。

五、比“气长”的三大指标

其中:A1的“100/100/10”的意思,

现金流量比率>100%;

现金流量允当比率>100%;

现金再投资比率>10%

由此看来，现金流量比率在第一个判断指标中只占有三分之一的席位。

六、如何找到好公司

不仅要关注这家公司的指标，还需要与同行业的平均水平进行比较。