作者：刘顺仁
01.回收现金是企业经营的最基本原则。
我们生活中也是一样，需要量入为出。不要让自己债台高筑，需要存储一定的资金，养我们的金鹅。
02.造成现金改变的活动：经营活动、投资活动、筹资活动。
即销售及发放薪资费用、购买或出售固定资产、筹集款项，发放股权等待。
03.由经营活动现金流量看企业的竞争力，二投资及筹资活动现金流量的变化，反映了经理人对公司前景的信心与看法。后者也可以概括为使命愿景。
04.由现金流量表可以把企业分为四大类型：
（一）成长型公司
净利及经营活动现金净流入持续增加，投资活动增加，长期负债增加。
（二）稳健的绩优公司
净利及经营活动现金净流入持续增加但幅度不大。经营活动现金流>投资活动，大量买回自家股票，发放大量现金股利。
（三）危机四伏的地雷公司
净利增长，但经营活动现金净流出；投资活动大幅增加；短期借款大幅增加，但知情的同行不敢再提供信用。
（四）经营衰退的夕阳公司
净利及经营活动现金净流入持续下降，投资活动现金不再增长反而下降，无法稳定地支付现金股利。
时刻谨记经营活动现金流的净流入，不要浪费投资和筹资活动的现金流，这样才不会出现资金流的断裂，带来不可挽回的错误。
05.分析沃尔玛的股东权益
（一）普通股股本：公司资本形成所发行的基本股份，指已流通在外的普通股股权的票面价值。
（二）资本公积：比如股本溢价，就是当股权发行时所收取的股款超过面值部分。
（三）保留盈余：指公司过去累计的获利，尚未以现金股利方式发还给股东、仍然保留在公司的部分。
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