你选对理财公司了吗

你选对理财公司了吗

如何选择第三方理财机构

壹看存续时间

首先看第三方理财机构可追溯的存续时间。第三方理财是一个对人依赖性非常强、绝对轻资产的行业，可以这么说：说关门就关门。如果没有5年以上的存续时间和可考证历史业绩，不要相信任何第三方理财公司“实力雄厚、专业信誉、全国最大”的宣传口号。

贰看市场影响力

品牌、规模和市场影响力。尽量找大的第三方理财机构合作，肯定没错！目前，这个行业浮夸风盛行，看别人都不行，就自己行。如何辨别大小呢？不要看管理规模，这是虚报的水分；也不要看媒体排名，这是花钱的结果；要看一个亿的产品需要募集多长时间，如果两周都募集不满，说明尚未构建市场影响力。业内最大的第三方理财机构，每个月的募集规模超过30个亿，而优选财富每个月的规模在5到8个亿。

叁看业务人员

尽量找诚实、专业、优秀的理财经理合作。幸福是比较出来的，痛苦是比较出来的，优不优秀也是比较出来的；同一个问题，问问不同机构的理财经理，水平高低，自在你心。

肆看产品

不论公司多么有实力、人多么优秀，最终还是要看产品。我认为对公司的信任度占30%的比重，对人的信任度占20%的比重，而对产品的信任度至少要占50%以上。

那么什么是好产品？之前的博客里已经讲了很多次，在此再重新总结归纳一下。

Ⅰ固定收益产品

看资金去向和风控措施；

Ⅱ一级市场

看管理人、项目和估值；

Ⅲ一级半定向增发市场

选择股票不重要，选择价格也不重要，择时最重要；

Ⅳ二级市场

看管理人和运气。

不论是什么产品，所有资金必须托管！托管！托管！

发生投资人被骗最多的是固定收益领域，用虚构的融资项目和较短的期限，承诺保本保息并且利息较高。如何防范这方面的骗局呢？其实非常简单。第一、核实项目的真假；第二、是否有托管。第三、成本分析法。给投资人的利息、营销人员的成本、公司运营的成本，加上高管老板挥霍的成本，如果综合成本高于年化12%，意味着拿不到什么好项目；如果高于年化15%，意味着早晚要出事、出事是必然；如果高于年化18%以上，那压根就没有想过还你这笔钱。

第三方理财公司的竞争，最终是资产的竞争。谁能获得优质资产，谁就能保障产品如期兑付，谁就能保证公司发展的正常利润水平，谁就能招聘到优秀员工，最终进入良性循环；而优质资产的竞争背后又涉及到资产价格的竞争、募集资金时间长短的竞争、募集资金规模大小的竞争，所以，小三方的处境越来越难，要么拿不到优质资产被迫关门，要么不甘心，铤而走险销售高佣金、高收益的项目，最终进入死胡同。

市场有上千家第三方理财机构，有什么区别呢？我想说：太阳底下并没有新鲜的事情。其实没有什么本质区别，主要是运营模式不同，分为：直销模式、渠道模式、直销和渠道混合模式。

一、直销模式

指一端采集产品，一端寻找终端客户，赚取发行方支付的佣金的模式。

这种模式运营难度非常大，需要养很大的直销队伍，才能构建一定的规模优势，人力成本和管理成本非常高昂，需要持续的成本投入和精耕细作的精神，才能有比较好的发展。

二、渠道模式

指一端采集产品，一端寻找有客户资源的个人或机构，比如掌握很多客户的银行理财经理。

这种模式运营成本极低，通过把大部分利益分享出去的方式，能很快完成产品的募集。但在我看来，这种模式没有什么核心竞争力，产品和客户都不是你的，产品也只局限于2年期限、有刚性兑付约束的固定收益产品，拿不到客户的任何信息和数据，也不用对客户负责，更谈不上客户粘性，之所以规模募集得很快，是因为代销费用给得够高。

三、混合模式

指搭建一个网络平台，既面向直销客户，又面向渠道合作，业内把这样的平台也称之为飞单平台。

到目前为止，没有成功案例，倒把很多直销客户培养成需要高佣金才能合作的渠道关系。在这种合作模式下，平台没有利润，自然也不会服务，更谈不上有什么契约精神。万一未来产品出现兑付问题，有什么解决方案？他们也没挣着钱，自然不会管这些事情。