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笔记|DSGE在中国

笔记|DSGE在中国

作者: 5a41eb2ceec6 | 来源:发表于2018-12-25 12:23 被阅读84次

10月份一篇读书笔记,当时想了解下DSGE模型

通过对发表在国内核心期刊的涉及“DSGE”的500余篇文献,得到下图。可以看出主要有货币政策、经济波动、金融摩擦等。(做的粗糙)

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继续做聚类分析后,有货币政策、金融摩擦、利率规则、利率市场化等大类。其中Evans规则是美联储在行使一种类似于Evans(2011)提出的货币政策。在此货币政策机制下,货币政策当局将失业作为货币政策盯住的目标之一。

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换成时间线视图,有

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国内研究DSGE模型的学者有

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DSGE:Dynamic Stochastic General Equilibrium,即动态随机一般均衡。这说明该宏观经济模型是跨期的,动态的,带有随机不确定性的,而且采用一般均衡的视角分析经济(Korinek,2017)

动态:这意味着经济代理人生存多期,并且是基于生命周期做出最优决策。多期表明是两期及以上,即可以是无限期的。传统的DSGE模型通常被理解为无限期动态,即无限期生存的典型经济代理人。因为从某些方面看,无限期比两期简单点(两期具有非对称性)。但这也会带来两个问题:近似算法的偏差、宏微观不一致。

随机:这意味着宏观经济模型能解释不确定性。传统DSGE模型靠引入外生冲击来解释不确定性,即将随机变量引入确定性模型中。

一般均衡:这意味着该模型是构建在坚实的微观基础上。个体经济代理人的行为是市场出清/资源约束下实现目标函数最优化的结果。

从更广义、更实践的角度来看,人们通常用DSGE模型指代增长与经济周期的定量模型。(Christiano et al.,2018)

参考资料:
动态随机一般均衡模型:前世今生,许文立,郭柃沂,许坤,2018

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