可把握优质公司“跌出来”的机会

盘面回顾

周四股指在贸易摩擦升级担忧情绪影响下低开低走，午后小幅反弹收窄跌幅。行业板块跌多涨少。铁路基建板块午后小幅反弹，中铁工业盘中涨逾9%。建材板块在“补短板”的政策刺激下尾盘走强，同力水泥等多个股涨停。军工、家电、互联网成下跌重灾区。

热点聚焦

美东时间周四，欧股跌逾1%，科技股全面攀升推动纳指涨逾1%。苹果涨近3%再创历史新高，市值突破一万亿美元大关。英国央行宣布加息，但卡尼暗示加息速度将会放缓，英镑兑美元大跌，金价创逾1年新低。

操作建议

周四股指低开低走午后小幅反弹收窄跌幅，行业板块多数下跌。沪指失守2800点整数关口，创业板盘中再创2015年高点以来调整新低。盘面迟迟无法形成持续性热点，难以带动市场人气以及赚钱效应，资金入场并不积极，无法形成向上合力，对股指反弹空间形成限制。对于贸易战升温的担忧导致市场恐慌情绪蔓延，股指早盘表现出毫无抵抗性的震荡下行。午后在基建、铁路等享有政策红利板块走强的带动下小幅反弹收窄跌幅。从政策面上看，政治局会议定调下半年经济工作，基建领域补短板、去杠杆工作把握力度和节奏等对于A股市场均有较大的正向刺激作用，积极财政政策预期为市场提供了上行催化，可关注未来相关政策细则落地情况。央行年中工作会议的积极信号也有助缓解市场对于未来流动性的担忧。短期看外部的负面事件对股指影响持续性不强，在经过短期的情绪释放后A股仍会回到此前的运行逻辑当中，对行情不宜过度悲观。预计下半年盈利确定性的兑现将成A股市场主要的驱动力量。建议把握成长性细分行业里具有核心竞争力的优质公司跌出来的机会。基建类相关板块短期在政策红利影响下有望迎来市场持续关注，可积极把握优质品种的结构性机会。