时间有复利，人生需定投

文/孙佳

“ 衡量一个人成功的标志，不是看他登到顶峰的高度，而是看他跌到低谷的反弹力  。  ——巴顿 ”

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我有一个朋友A，工作六七年了，还是在单位做着最基层的工作。要说呢，他学历不差，能力也不错，但是在这个僧多粥少的地方，由于种种原因，愣是没能升迁。任何一个行业，工作两三年，基本都能成为个熟练工。

他就年复一年地看着大学应届的小鲜肉，小鲜花们进来。慢慢地，他也从别人口里的小A，变成了A哥。小鲜肉们经过两三年的职场磨炼，在工作上基本也能独挡一面了。

除了年龄大了点，在外人看来，他和这些小鲜肉基本没区别。而他同期入职的小伙伴们，走的走，升的升，掐指一算，现在貌似就他一人还在这个位置上了。

我不禁问他：“都六七年了，你怎么打算的呢？”

他也听出了我的弦外之音。

“你以为我每天在这混时间等退休？这几年虽然没有明显的质变，但是我在专业能力上不断精进，考取了行业认可度非常高的资格证书。

我坚持学习，不管是专业之内，还是专业之外，我都保持旺盛的学习激情。我坚持健身，画思维导图，提高PPT技能，练习演讲…

虽然我的收入没有翻倍，职位没有升迁，但是在事业的低谷期，通过这么多年的积累，我的专业知识，组织策划能力，深入思考能力，看问题的全面性，包括其他各方面能力都在不断的提升，这就是量变。

我只是一直在默默准备，等待质变的到来。”

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朋友的故事让我联想到经济学领域里我们常说的一个术语——定投！

这里我们以最常见的基金定投为例。顾名思义，基金定投就是指在固定的时间以固定的金额或份额投资到指定的开放式基金中。

由于分散投资，相对风险较低，克服了市场变化无常带来的非系统性风险，同时一旦选定好投资标的和投资方式，后期基本不用浪费大量的时间去操作，所以说是一种懒人理财方式，特别适合平时工作繁忙的人。

说一千，道一万，如果不能赚到钱，再方便都白搭。那接下来我们就来看看基金定投的收益。

我们以博时沪深300指数A为例，模拟从2010年1月开始，截止到2017年11月，每月15日定额投入1000元，来看看本次模拟的结果。

（之所以选择这支基金是因为沪深300指数反映的是整个沪深大盘的指数情况，而博时沪深300在整个指数型基金当中，定投收益排名居中，比较适合作为参考标的）

时间有复利，人生需定投 时间有复利，人生需定投

我们可以看到，本次实验累计投入94期，累计本金94000元，在扣除手续费以后，期末总资产为164050.31元，累计收益率74.52%，平均年化收益13.30%。

这里可能有朋友要问，为什么不是74.52%/94期*12个月=9.51%？

注意，如果我们一开始投入94000元本金，那确实应该这样计算没错。

但我们的本金并不是一次投入，而是分成94期分散投入，最后一期投入的1000元其实只在基金里待了1个月，所以考虑到货币的时间价值（这个以后可以跟大家慢慢分析），实际的平均年化收益率其实已经达到13.3%了。

那么，收益是一直这样稳定增长的吗？并不是！

时间有复利，人生需定投

基金市值=赎回时基金净值*持有份额

我们可以看到，从2010到2014的5年时间里面，定投基本上是负收益。从2015年初才开始反弹进入到正收益状态。

时间有复利，人生需定投

从基金净值的变化也可以很好的说明问题。

在净值不断走低的过程中，每期投入相同的金额便意味着每一期都比上一期购买的份额更多，那就意味着我们在市场下跌的时候捡了“便宜货”，拉低了投资成本，积累了较多的份额。

一旦市场转好，净值回升，那么市值相应增加，甚至可能很快扭亏为盈。

定投的要点在于，重止盈，不止损，越跌越买，再跌再买。台湾基金定投教母萧碧燕女士告诉我们，傻傻地买，聪明地卖，涨也开心，跌更开心，投资纪律胜过追逐市场趋势。

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这个过程与我们对人生的投资也出奇相似。

我们每个人一出生，上帝就给了我们固定的筹码，只是有的人筹码多一些，有的人少一些，这是家庭出生和自然禀赋带来的差异。

人生几十年，有的人可能通过自己不断的努力，将极少量的筹码扩大到富可敌国。而有的人，不思进取，碌碌无为，那么一手好牌也有可能被打得稀烂。最后到了大家又到上帝那里见面的时候，有可能整个局势已经完全逆转。

我们的人生也像投资，只是它不会在15年被割了韭菜以后还给你再来一次的机会。人生的投资没有重来，比金钱的投资更残酷！

既然我们没办法预测到什么时候能迎来大牛市，那么在牛市到来前，我们可以默默地努力积攒筹码。

在人生的低谷期，没有那么多交际应酬，也没有那么理所应该当的责任，不会被功名所累，不用像一辆超速行驶的列车没有停下来思考的时间，这反而是自我增值的绝佳时机。

我的朋友小A，我相信他每天坚持6点起床看书，这个时候他的脑袋是最清醒的，日复一日，年复一年，他的脑袋里装了多少书我不知道，我只知道他的言谈和思维绝不是那些整日庸碌的人可以比的。

他坚持健身，拥有一个健康的身体，这是以后成大事必须的本钱，身体是“1”，所有的功名财富只是后面的无数个“0”。

他坚持学习思维导图，这促使他思维脉络比一般人更清晰，理解能力更强，对于这样一个快节奏的社会，这会为他省下多少理解记忆的时间，让他高效地将多少人远远甩在身后。

这些默默努力的日夜，必将成为日后成功之路上最值得追忆的风景。

一个人的成功，从来不是一蹴而就，必定是经过岁月的沉淀和内心的坚持，更是经得住时间的考验。

奥斯卡金像奖得主，著名导演李安，1984年从纽约大学硕士毕业后在家赋闲6年，期间家庭开支一直靠妻子支撑。

在这6年里，李安博览群书，主要的日常活动就是看片、写剧本、做家务。这是李安人生最低谷的6年，被他称为“起跳前的下蹲”，但也正是这6年的沉淀，让他能心无旁骛地沉浸在自己的世界里深入钻研，在接下来的时间里，他获奖无数。

2001年，他更是凭借电影《卧虎藏龙》一举拿下奥斯卡金像奖最佳外语片奖，也成为首位获此殊荣的华人导演。

他用作品向世人证明，好的东西值得被等待。

人生如海浪，有高潮也有低谷。大自然能量守恒，沉得越下去，必将转化成巨大的动能，也会反弹得越高。低谷的时候，不自怨自艾，努力积蓄能量，最终将生命推向高潮。

正是因为有了低谷期的蓄积，人生才有可能画出一条奋力上扬的微笑曲线！