“现金占总资产比率”在“现金流量”指标中权位很重，占比70% 。
一、概念
1、分子
（1）货币资金：
百度释义：货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
（2）交易性金融资产：
“交易性金融资产”可以认为是“短期投资”。因为它们的特点也是：
a、短期性;
b、具有活跃市场；
c、持有期间不计提资产减值损失。
比如短期的股票、债券、基金等。
2、分母：总资产
二、计算
计算“海天味业”2016年“现金占总资产比率”为例：
（1）分子
a.货币资金：2016年为51.97亿元；
b.交易性金融资产：0亿元。
（2）分母：资产总计
2016年为135亿元。
代入公式：
现金占总资产比率=（51.97+0）/135=38.5%
三、判断指标
“现金占总资产比率”的判断标准没有绝对的答案。
但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。
如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%。
一般来说“货币资金”占总资产比重越高，说明本企业的资金储备率越高，经营风险越小，偿债能力也越强。
如占总资产比重较低，则说明企业的资金链有一定风险，且偿债能力也越弱。
但从另一个角度考虑，如果货币资金过多也说明企业资金利用率不高，势必影响其盈利能力。
四、数据对比
五、总结
网友评论