风险，一个永恒的话题（一）

人生无处不风险，今天我想和大家谈谈个人经济生活中的风险话题。从大的方向说，风险分为主观风险和客观风险。

主观风险是指依据自己的认识水平对风险进行的评估，个人认识水平越高，他对风险的评估越接近风险最真实的样子。而现实生活中人们对风险的认知与实际风险的不对称性导致了错误的决策（这句话我们将在下篇文章仔细讨论）。

个人的风险认知水平导致现实生活中很多时候赔率不对称的情况。比如我们传统的认识是高收益一定伴随着高风险，低收益一定伴随低风险。但是，如果我们把目光放大一些，那些能够靠市场规律赚到钱的人，比如巴菲特、格雷厄姆那样的牛人，他们一定是看到了一些常人无法识别的低风险高收益的机会。所以对于不同的人在面对同一投资标的的时候，风险识别评估能力差别很大。

客观风险是指风险存在的不确定性，它不依赖决策者认知水平的高低而转移。比如市场风险、政策风险、信用风险、人身风险等等。

既然风险不以我们的主观意志为转移，那么我们面对风险的正确姿势是什么呢？（先风险识别-再风险评估-再风险控制-最后形成风险报告）今天，我想具体和大家聊聊风险控制的策略。

一、 风险回避：风险回避是一种有意识地避免某种特定风险的策略。在投资理财上，简单的风险回避是一种消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险的同时，也往往放弃了潜在的收益目标。这条策略的关键是找准自己投资的安全边际，安全边际以外的东西坚决执行风险回避策略。

二、 损失控制：损失控制是指采取各种措施减少风险实施的概率及经济损失的程度。这种策略分为事前控制、事中控制、事后控制。举个简单的例子，消防栓的设置、消防安全知识的普及都属于事前控制；火灾事故现场的正确保护和灭火措施可以减少财产和人身伤害属于事中控制；事后经验的总结和改善则属于事后控制。

三、 风险分散：风险分散是通过投资组合的多元化来分散投资风险。其原则是使整体风险最小而收益最大。

四、 风险转移：风险的承担者通过若干经济和技术手段将风险转移给他人承担。比如购买保险就是风险转移的有效手段。

这里我想插入一个题外话：怎样快速判断自己买的保险是适合自己的？

（1） 保额：在我们面临人生既定风险时，当初确定的保额是否可以真的可以帮助我们解决家庭所面临的问题。

（2） 保费：保费的支出一定是不影响现有正常生活水平的前提下。

（3） 保障方案：方案是符合我们当下的非财务状况的。比如个人的消费习惯、家庭结构等等。

五、 风险自留：风险自留又叫风险承担，是指如果损失发生，经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付。风险自留包括有计划自留和无计划自留。自留风险的前提一定是自己有能力应对风险的情况。

风险控制的策略很多，需要我们有计划、有区分地针对不同风险采用不同的应对方案。把它作为一个系统来研究。

霍华德.马克思也曾经说过“过分自信地认为风险控制是一件易事可能成为投资中的最大的陷阱，因为他会使投资者做出极为危险的事情”。也就是说我们应该了解投资标的，特别是影响收益的因素的整体性，而不是盲目跟风去做投资。