引言
股票的跌宕起伏让人操心，比特币在国内交易被封锁让投资者驻足，P2P理财又担心平台跑路。
有没有一项投资理财方式，能让在职人士在安心工作的同时轻松获得10%的年化收益呢？
巴菲特的老师，本杰明·格雷厄姆给我们推荐了一种“美元成本平均法”的投资方式，完美地解决了在职人士投资问题。
节选自格雷厄姆的《聪明的投资者》第四版第五章
什么是“美元成本平均法”？
定期将一定的资金用于投资，无论股市行情处于上涨、下跌还是横盘，都按周、按月或按季度买进股票。
其实就是我们常说的「定投」。
每月按时拿出一部分不影响你生活的、长期不用的资金，投入长期增值的资产中。
为什么要用“美元成本平均法”？
一、这种方法可以分散风险。
因为我们无法确定买入的时机是处于低点还是高点，如果一次将所有资金投入，会有很大概率迎来下跌，这是我们所不希望看到的。所以我们选择将资金分散为多份，每个月投入一份，降低了我们买在高点的概率。
二、这种方法可以做到「低买高卖」。
这应该是股票投资者梦寐以求的终极技巧。比如每月固定以500元购买股票，当每股价格上涨时，500元就买到更少的股票（可以视作把价格变贵的一部分股票卖出）。当每股价格下跌时，500元将买到更多的股票（可以视作买入更多价格便宜的股票）。这样就形成了低买高卖。
三、减轻压力
一次投入我们所有的积蓄一定会让人牵肠挂肚，时刻关注股票走势，影响本职工作；而定期分次买入金额不多，减轻了我们精神压力。
怎么用？
最理想的美元成本平均法是投资于一组指数基金，从而将所有具有投资价值的股票和债券都一网打尽。
指数基金可以简单理解为一篮子股票，买了指数基金你就不用担心错过哪只涨得快的股票，也不必担心个别股票的涨跌幅过大。
具体操作如下：
第一步，拿出自己的“工资-开支”后结余的部分的一半，作为每个月定投资金，以1000元为例。
第二步，在晨星网，选择一只三年三星或五星的国内股票市场指数基金，投入600元。
第三步，选择一只三年三星或五星的国外股票市场指数基金，投入200元。
第四步，选择一只三年三星或五星的国内债券市场指数基金，投入200元。
第五步，定投半年后总资产比例可能会因为某些市场涨跌而发生变化，适当的调整后续定投比例，使整个资产保持原有比例（实际上相当于一次低买高卖）。
第六步，坚持定投2年以上，收益率将达到10%。
适用边界
这种投资方式适用于有长期闲置资金或每月结余资金较多的投资者。
我的过往经历
回顾我在9月份投资比特币的经历，感觉就像是在坐过山车。
比特币属于波动性较高的资产，今年年初到九月份，价格从几千元飙升到两万八。
我买入比特币以后，几乎每天都要看走势，看了就忍不住操作。
从九月初开始，封锁比特币流言不断传出，价格一度跌至两万。
这个时候按照低买高卖，其实是应该抄底的，但是我还是没能克服恐惧，仍然只是按照既定份额购买。
后来价格果然回升，再想行动已经晚了。
随着九月中旬国家发布监管规定，各大比特币交易所关闭了人民币交易业务。
我也选择了在此时退出，结束了这短暂而刺激的经历。
总的来说想在短期内从比特币赚到钱，不太容易，除了下重注，还得有很好的心里素质。
长期来看的话，定投买入也是一个不错的方式，至少不必担心买高或者买低了。
但是它依然是个单个投资品种，风险较大。
我的应用规划
作为一个非职业投资者，大部分时间我还是要工作的。
所以我选择通过基金组合赚取市场平均收益。
当我确定了基金组合以及投资时间、金额后，这种投资方式几乎不需要劳神费力，甚至一年只需要在上面花几个小时就可以了。
接下来的几年时间，我就要践行这种投资方式。
按照前面写出的操作步骤计划如下：
第一步：我每个月将拿出2000元用于基金定投。
第二步：我选择了两只国内股票市场指数基金，分别是景顺长城沪深300增强、建信中证500指数增强，分别投入400元。
第三步：我选择了两只国外股票市场指数基金，分别是华安德国30(DAX)联接，博时标普500ETF联接，分别投入400元。
第四步：我选择了一只国内债券市场基金，新华纯债添利A，投入400元。
第五步：每个月定投相同比例，半年后总资产中的基金比例可能会因为涨跌而变化，适当修改后续定投比例，使资产再度恢复原有比例。
第六步：雷打不动坚持2年以上。
我的实盘
结语
在《聪明的投资者中》这种投资方式是被动型投资者的有力武器，10年以上的投资期内，甚至可以战胜专业基金经理操盘的主动型基金。
所以，大家学习了这个方法，最重要的就是前期耐心投入，才能在未来的牛市中积累起收获的资本。
这篇文章使用了RIA便签读书法作为结构，是我写理财类文章的一次写作风格尝试。如果大家对RIA便签读书法感兴趣，可以搜索拆书帮，或者《这样读书就够了》，让你读书更有成效。
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