如果你连续跟踪贝市场的挂牌价，你就会发现一个奇特的现象，那就是贝市场一直处于低价卖、高价买的状况。
我在《简书贝市场态势之我见》一文中曾经指出，出现这种情况通常说明，市场里似乎有一部分人看好简书贝未来的市场价值在高价买，而另一部分人却相反，不看好简书贝未来的市场价值在低价卖。
如果这种情况是真实的，贝市场就应该风起云涌、人头攒动、一片沸腾。可奇怪的是，贝市场如死水一样，看不见一片浪花。
简书贝市场为什么会表现得如此无动于衷？它的奇特之处又在哪里？
先让我们推演一下，在高价买、低价卖的这种情况下市场应有的反应。
如果市场上低价卖的人发现有人在高价买，他会怎么做？很简单，会立即提高卖出价。同样，如果市场上高价买的人发现有人在低价卖，他又会怎么做？显然他会立即降低买入价。这是人性使然。
可我们并没有看到这些。贝市场的价格波动幅度依然很小，远远没有达到挂牌价形成的价格空间，而且这种反向的价格剪刀差似乎也并没有因此缩小。
我们都知道，闸门两边的水位如果有水位差，在打开闸门之后，两边的水位会迅速趋于一致。高水位下降，低水位上升，最终在一个合适的位置达到平衡。
这是一个很自然的现象，这个很自然的现象不以人的意志为转移，但它在贝市场里失灵了。
既然有人高价买，那原来低价卖的人为什么不迅速提高卖价？同样，原先高价买的人看到有人在低价卖，为什么不迅速降低收购价？只要这两股力量共同作用，市场就会迅速形成一个高于原先卖价，又低于原先买价的最终成交价，以达到供需平衡，就像打开闸门后两边的水位差会消失一样。
市场本来就应该是这样的，可这个情况并没有出现，这是为什么？
我们知道，当一个物品买价高于卖价时，说明需求大于供给，按理说其价格就应该节节攀升才对，可我们看到的并非如此。
而且这种高买低卖的情况还一直存在，这就证明了一个明显的事实：没有成交，或者无法成交。
因为，如果有成交，这种低价卖、高价买的现象就一定会被迅速打破，贝价也会不断走高。
而没有成交，就好比高低水位中间的那道闸门还没有打开，这种高价买、低价卖的水位差就不会改变。
那为什么那道闸门没有打开，让高低水位互补呢？是信息传递不畅通？在今天这个信息社会里显然不是。
既然市场中的参与者都知道这个高价买、低价卖的信息，可为什么没有迅速行动形成交易？
这只能说明这个信息是失真的，否则在一个信息透明的市场里是不可能出现这种情况的。也就是说，那个挂牌价本来也就是一个噱头而已，并不能指导市场交易。因为FTN的走势已经这一证明点。
自从FTN上市交易以来，在短暂地冲高后，就不断地走低，价格也不断回落，目前已经跌去一半多，这种情况下，它背后的简书贝怎么可能出现低价卖、高价买的情况呢？
这只说明这个挂牌价根本没有实际意义，因为贝交易都是人工操作，不是自动交易，即使有牌价挂在那里，但人工不操作等于空挂牌价。
这样就能解释这一奇特的现象了。因为没有交易就无所谓买卖。
接下来，该考虑简书贝的命运了。
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