要不要借钱创业？

一个月前，我有一个得到3年的无息贷款的机会。如果能拿到这笔贷款，意味着我可以进一步探索创业这件事。不过我却在考虑要不要接受这笔资金。原因有以下三点。

1.这和我的底线目标不相符。

我的底线目标是：在不影响自己生活的情况下，用最小的成本来尝试失败风险很高的事情。如果能拿到风投最好，拿不到就暂时搁置这个想法，加入一个创业公司工作。

起初我的想法很简单：这一次，以真实体验为主，花钱买一手的经验。对比一下自己能力和市场之间的差距，然后有的放矢。给自己的底线时间是今年5月底。如果没有希望就停止，不要影响自己的生活。

2.如果贷款钱花光，没有产生足以还贷的现金流怎么办？

因为跨行业创业，我没有人力资源的积累，也没有原始资金的积累。这让我的这次试探显得很难过。自己有一膀子力气和一腔热情。没有施展的地方。我考虑过依靠这笔启动资金招人做出产品原型。然后拿着产品原型和团队去找投资人。这个想法是我犹豫的主要原因。我总觉得有机会做成，心理很清楚做成的几率很小。如果很大概率是失败的话，我有没有能力偿还这笔贷款。答案很可悲，没有能力偿还。我没有积蓄，也没有能力马上找到可以偿还贷款又可以满足我日常开销的工作。所以，我要不要去搏这个很小的概率。

3.当自己有还款压力的时候，自己的决策会不会变形？

这是很现实的问题，最近商业案例看的比较多。比如德隆系的溃败和乐视神话的破灭。都是超过自己造血能力的扩张，导致资金链断裂。我会不会拆东墙补西墙，会不会铤而走险，会不会被还款催的焦头烂额，能不能顶住这个压力，我的经营思路和策略会不会受到影响。我的答案是，我不知道。想想自己过去几年因为缺钱都做的傻事。我认定我肯定承受不了那样的压力。

综合以上考虑，我已经60%的概率要决定搁置这次的创业计划。剩下的40%则一直在质问自己，是不是在为自己不努力找借口。是不是因为缺乏胆量给自己找理由。我用了半个月的时间都在思考这个问题。直到两天前，我偶然读到凯利判据（Kelly Criterion）。从定量的角度让我下定决心不要借钱创业。

凯利判据公式：
f=（p（b+a）-a）/b，其中：
f：是单次出资占总资金的百分比
p：是赚钱的概率
a：是单次投入的本金
b：是单次赚的的净利润

我根据这个公式，用数据评估一下我这次创业的投资决策。

我假定p=25%，f=1%，a=50，求b。

也留是说，我要计算当成功概率是25%，单次投资成本为50万，拿出自己全部资产的1%时，项目启动后1-2年的盈利是多少才能投。

计算结果是b=156.25万元。这个数字意味着，我要确保我的产品做得出来，做出来还要受欢迎，研发不能延迟，团队不能出现矛盾，要在产品推出一年内占有30%的目标市场份额。

在这种一切顺利的情况下，我有100万才能投入1万块钱。而我现在连10万都没有，仅有的钱仅仅够几个月的生活开销。而且我是第一次做这件事情，对我来说25%的成功概率都算高估。

综合评估下来，在没有投资人参与的情况下，我的情况不适合创业。至于借钱创业，还是不要想了。

不管怎么说，创业都是我想要实现的一个梦想。既然现在的我还没有财富自由，也没得到投资人青睐，就先放一放吧。至少我已经知道在什么样的资金条件和能力条件下可以再次启动。目前的收获对我现在的我来说已经足够。

2018年4月21日