1、1994年发生阪神大地震，导致当时的日本股市狂跌，leeson的第一个策略short stradles开始有大额亏损，leeson担心此次交易策略失败有可能导致自己被解雇。
2、leeson因为同时身兼交易即监管部门的负责人，利用权限开始修改自己的策略，力图挽回损失。由于日本经济结构特点是GNP很高，leeson判断在国外建厂的企业家会回国支援国家震后重建，日本股市会在地震后短时间内回弹，于是赌未来股价上涨，把原来的多空交易策略变成双向多头策略（long－long position），但日本阪神地震后多次余震，外国企业家救市能力有限，导致股市没能挽回继续狂跌，在往后的20年中一蹶不振，第二个策略方向赌反，也产生了巨亏。
具体失败事件： 1、1994年发生阪神大地震，导致当时的日本股市狂跌，leeson的第一个策略short stra...
Case briefing(基本事件描述）： 1、巴林银行成立于1763年，在进入20世纪90年代后，发展渐趋疲软...
经验教训（Learning lessons）： 1、监管与报告风险的部门岗位必须与交易部门的岗位相互独立，进行物理...
具体失败影响事件： 3、lesson在新加坡分行同时是运营监管部门的老总，能够接触一些废弃的交易账户，他将所有盈亏...
失败原因分析（Failure factors）： 1、在银行内部拥有双重管理身份是监管弱化的根本原因：lesson...
失败原因分析（Failure factors）： 3、 lesson同时兼任前后台两个部门的负责人，有机会接触到废...
主要策略Strategy： 1、看空波动策略 short straddles：on the 日经225指数（Nik...
遭遇的主要风险事件（shocks） 1、 1998年8月，俄罗斯国债出乎意外的违约了，造成了新兴市场收益率陡然上升...
在FRM[https://www.gaodun.com/frm/]金融风险管理考试中，资本资产定价模型CAPM是我...
Case briefing: 1. 长期资本公司是1994年创立的一家对冲投资基金公司，开始经营的几年里创造了很高...
本文标题：FRM(模型风险－Baring)3
本文链接：https://www.haomeiwen.com/subject/emxocktx.html
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