第一节 证券投资基金的概念和特点

1.证券投资基金的定义

投资人将资金委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。

2.证券投资基金在不同地区的称谓不同

英国、香港成为：单位信托基金

3.证券投资基金5个特点：

集合理财、专业管理
组合投资、分散风险
利益共享、风险共担
严格监管、信息透明
独立托管、保障安全

4.基金与股票、债券的差异

反应经济关系不同：股票对应所有权关系；债券对应债权关系；基金是信托关系；
所筹资金投向不同：股票、债券是直接投资工具，投资对象为实业领域；基金投资的是有价证券等金融资产；
收益风险大小不同：股票高风险高收益；债券低风险低收益；基金介于两者之间。

5.基金与银行储蓄的差异

性质不同：基金是受益凭证；银行是信用凭证；
收益风险不同
信批程度不同：基金要信批，银行不用

第二节 证券投资基金的运作与参与主体

1.基金的运作

基金的募集、投资管理、资金的托管、基金份额的登记交易、估值与会计核算、信息披露和其他运作活动。
从基金管理人角度来看：市场销售、投资管理、后台管理

2.基金当事人

基金份额持有人：投资人
基金管理人：
基金托管人：

3.基金市场服务机构

基金销售机构
基金销售支付机构
基金份额登记机构
基金估值核算机构
基金投资顾问机构
基金评价机构
基金信息技术系统服务机构
律师、会计事务所

4.基金监管与自律组织

基金监管机构：监管对象为基金管理人、托管人、中介服务机构

基金自律组织：证交所是自律管理机构之一是法人。中国证券投资基金业协会。

第三节 证券投资基金法律形式和运作方式

1.契约型和公司型

契约型：目前我国证券投资基金都是这种形式，依据合同投资
公司型：美国是这种，依据章程

两者区别：
法律主题不同：公司型具有法人资格
投资者地位不同：契约型基金持有人的权力较小，公司型是股东大会权力大
运作依据不同：契约型是合同，公司型是公司章程

2.封闭式与开放式

第四节 证券投资基金的起源与早期发展

1.起源

第一只：海外及殖民地政府信托
马萨诸塞投资信托基金 是美国的鼻祖

第五节 证券投资基金在金融体系中的地位与作用

为中小投资者拓宽了投资渠道
优化金融结构
有利于证券市场稳定
完善了金融体系和社会保障制度