作者：桑尼先生
公众号ID：全球资产配置管家
引语：
最近杂事太多，偷懒停更了一段时间，现在抽空更新3篇关于基金方面的文章，此为第一篇国内基金篇，桑尼将会和大家聊聊基金理财的正确玩法。
1.基金的基本概念
基金（Fund）从广义上说，是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。而人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。
基金按风险从大到小划分顺序：股票型基金＞混合型基金＞指数型基金＞债券型基金＞货币型基金。
股票型基金投资的品种是股票，依次类推，混合型基金则是混合投资于不同比例的金融工具，债券型和货币型投资的是债券和货币市场金融工具（属于主动型基金），而指数型基金则是追踪各类金融工具指数表现的基金（属于被动型基金）。
基金主要分为以下几个类型：
以下是开放式和封闭式基金还有ETF（交易所交易基金）的区别对比：
2.基金和股票投资的区别
基金投资（专业玩家），说白了就是基金公司把投资人的钱合法募集起来去投资，赚钱了给基金份额持有人（投资人）分红回报，其实就是专业的机构和专业的基金经理帮我们去投资。
股票投资，属于个人投资行为（普通玩家），自负盈亏、风险自担。在天朝这个散户居多且是政策性市场的大环境下，如果没有专业炒股技术和一些可靠的内幕消息的话，普通小散户是玩不过专业机构投资者的，很容易就被大庄家割韭菜，建议谨慎入市！
3.如何挑选好基金？
可以借助基金网站或一些专业的理财APP工具，帮助我们从以下几个方面切入分析筛选合适的基金作为投资对象：
（1）看基金经理人，选基金核心是要选好的基金经理人，毕竟是他们用你的钱去投资。重点看基金经理的从业经验是否够长，过往操盘的基金业绩表现是否稳定（看投资风格如何），如果个人综合排名和业绩排名是在前20~30%则投资能力是很不错的了。
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（2）看基金过往业绩表现，分期收益和每年收益率如何？以及与大盘和同类型基金的排名对比，业绩排名如果是在前30%算是表现优秀的基金了。
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（3）看基金的规模和分红拆分情况。
先说说基金规模，如果基金规模较大，说明市场的认可度较高，很多人愿意去买它。但此类基金的灵活度、弹性及流动性会较差，正所谓船大难调头嘛；如果市场前景不好，基金资产不是闲置就是被套牢，遇到股市崩盘等极端情况会比较难快速应对。
而小规模的基金运作灵活，弹性较大，能快速转换投资方式。但小规模基金难以负担高昂的研发和管理费用，有经营不稳的风险，容易受影响。
结论：如果单从基金规模来判断，小于1亿规模的小基金应该是不可取的。1~40亿的基金规模，表现好的概率会高一些，可作为备选。而规模超过40亿的基金，如果历史业绩好以及基金经理有很强的稳定性(回看2年以上的表现也持续优秀)，也是可以作为备选的。
再来聊聊基金的分红拆分，其目的是通过降低基金份额净值使投资者可以以较低的价格购买基金份额，促进基金份额销售。
基金拆分有点像上市公司送红股，将一份基金净值较高的基金分拆成净值较低的基金。基金份额相应增加的同时基金净值下降，基金持有人的总资产规模不变。
基金分红类似上市公司派发红利现金，也即是把可实现的收益（上市公司的已实现利润等）以现金形式分配给投资人。
结论：一个基金赚钱了就会通过分红和拆分的形式回报给投资人，如果一个基金分红拆分次数多的话，从侧面表明这个基金的投资赚钱的能力不错，值得长期持有。
（4）看基金公司的实力
俗话说：“良禽择木而栖”，好的基金公司同样可以吸引优秀的人才。
选择基金公司先要看这个公司的诚信，有没有违规操作，老鼠仓等等不良事件。其次，公司成立时间较长，最好超过5年，能够穿越整个牛熊周期，还有旗下投研团队的稳定性、成熟度和操盘基金的整体表现情况，从而判断在不同市场情况下，基金公司整体的投研能力和水平是否合格。
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（5）看基金投资的主题版块
结合国家政策的大方向和市场行情发展的大环境，去选择适合的投资主题版块，例如现在比较火的“一带一路”、AI人工智能、生物科技医疗、大消费大健康等概念主题的基金。看这些基金重仓持股的前十大股票有哪些公司，重仓的行业是否符合社会发展方向等。
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（6）看基金潜在的风险和评级
市场上一些专业的评级机构例如晨星、银河、海通等，都会按季度给基金评级，可以作为参考标准。再看基金最近几年的风险损失率、最大回撤率和业绩波动情况去综合评估基金亏损的风险范围，投资有风险，提前做好心理准备！
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4.桑尼自己的基金配置
以下是桑尼国内基金配置的部分情况，当然了，也只是选了一部分基金来展示，其他分别还筛选投了些黄金和沪港深主题的基金，以及一些货币型、债券型和指数型基金来分散投资风险。
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市场上好的基金非常多，需要利用好专业的理财工具再根据自身的实际情况和市场行情变化去挑选适合自己的基金。
桑尼建议，由专业的理财师帮你去打理并动态调整你的基金投资组合会更省心哦，如有兴趣可以咨询桑尼了解服务。
桑尼先生的第一篇基金文章就先写到这里了，而下一篇将要写的是基金（海外篇），敬请期待！
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桑尼先生
CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。
提供独立的第三方理财规划与资产配置服务，为客户提供国内外各类型投资产品的专业筛选、环球资产配置及财富保值增值全方位解决方案.
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