通过利润表，找寻核心盈利能力强劲的公司，选择利润体量大的，因其体现的是规模效应和市场份额。需警惕收入虚增，如通过关联交易，或利润调节，如资产减值转回。
尽量选利润率双高的，毛利率高，参考值30%，其反映的是产品或服务溢价能力。净利率高，参考值20%，体现费用控制能力。
透过现金流量表，分析其盈利质量是否过硬，经营活动现金流净额≈净利润，理想比例应大于80%。需警惕纸面富贵，应收账款/营收若大于30%需警惕。
透过资产负债表，看企业内生性造血能力怎样，未分配利润占比最好大于50%，看企业是否具备健康资产结构，看现金占比与有息负债率。
尽量选择有息负债/总资产小于20%，应收账款周转天数小于30天 ，分红率30%，并且持续5年分红，固定资产周转率大于5次。
消费行业关注毛利率稳定性，科技行业看研发资本化率，周期行业重点看现金流/债务覆盖。警惕存贷双高，大存大贷等异常情况。
找寻企业利润体量大，和利润率高的，毛利润能够达到30%，净利润能够达到20%，就算得上好生意了。经营活动产生的现金流净额要大，越接近净利润越好，说明大部分赚的钱都收回来了。未分配利润在股东权益中的占比高，比如超过50%。
通过三维度交叉分析，叠加衍生指标验证与长期趋势跟踪，可有效排除90%以上的财务陷阱。但需注意，某些战略亏损期企业需用非财务指标辅助判断。
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